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Legal Excellence
Beiträge – Fundiertes Wissen für fundierte Entscheidungen.
Amtshaftung bei rechtswidrigen Beschlüssen des Sanktionsausschusses der Börse
Die Amtshaftungsklage wg. einer Entscheidung des Sanktionsausschusses ist auf zivilrechtlichem Wege ggü. dem Bundesland geltend zu machen.
19. März2 Min. Lesezeit
Market-Making im Rahmen der kollektiven Vermögensverwaltung – Ein Widerspruch?
Anmerkung zum Urteil des VGH Kassel v. 21.11.2023 – 6 A 1658/18.
6. Nov. 20242 Min. Lesezeit
Leistungsstörungen bei Wertpapiergeschäften und deren Regulierung nach CSDR, SSR, Börsenrecht, ICMA und BGB
Lieferverzögerungen bei Wertpapiergeschäften und der aktuelle Stand ihrer Regulierung nach CSDR, SSR, ICMA, Börsenrecht und BGB.
6. Nov. 20244 Min. Lesezeit
Liste wichtiger Einreichungs-, Melde- und Anzeigetermine für kleine Wertpapierinstitute
Aufsichtsrechtliche Einreichungstermine, Meldetermine und Anzeigetermine sind verstreut in verschiedenen Gesetzen geregelt.
4. Okt. 20241 Min. Lesezeit
Spezielle DORA-Schulungen für Geschäftsleiter
Kronsteyn bietet von der DORA erfassten Finanzunternehmen spezielle DORA-Schulungen für Geschäftsführer bzw. Vorstände an.
26. Sept. 20242 Min. Lesezeit
Klage gegen Beschluss eines börslichen Sanktionsausschusses
Gegen den Beschluss eines Sanktionsausschusses kann mit einer Frist von einem Monat Klage beim Verwaltungsgericht erhoben werden.
26. Sept. 20242 Min. Lesezeit
Die wichtigsten Anforderungen an externe Compliance-Beauftragte im Überblick
Die Bestellung eines externen Compliance-Beauftragten darf die Ordnungsgemäßheit der Geschäftsorganisation nicht beeinträchtigen.
12. Sept. 20242 Min. Lesezeit
Transaktionsmeldungen nach Art. 26 MiFIR einfach und kostengünstig erstellen
XML-Dateien stellen Wertpapierinstitute häufig vor technische Hürden. Tatsächlich lassen sich Meldungen relativ einfach erstellen.
29. Aug. 20241 Min. Lesezeit
Vorsichtige Bewertung der Positionen des Handelsbuchs
Die Bewertung der Positionen des Handelsbuchs richtet sich nach CRR und Handelsrecht unter Anwendung des Prudent-Valuation-Grundsatzes.
11. Juni 20242 Min. Lesezeit
Geldbußen bzw. Strafzahlungen (Cash Penalties) nach CSDR
Geldbußen (auch: Strafzahlungen, Geldstrafen oder Cash Penalties) nach CSDR können bei der Abwicklung von Wertpapiergeschäften anfallen.
24. Apr. 20245 Min. Lesezeit
Aktuelles zum „Payment for Order Flow“ (Stand: Mrz. 2024)
Aktueller Stand zum Verbotsvorhaben bzgl. Payment for Order Flow und dessen Entwicklung seit dem Jahr 2021
24. Nov. 20237 Min. Lesezeit
LG Berlin vom 04.03.2010: Zugang bei elektronischem Postfach
Das Urteil des LG Berlin ist eine der ersten Entscheidungen über den Zugang von Willenserklärungen über die Postbox der Bank.
29. Mai 20238 Min. Lesezeit
Make-Whole-Klauseln bei Anleihen - rechtliche Anwendungsfragen (Stand: Dez. 2023)
Bei Anleihen mit Make-Whole-Klauseln ist unklar, ob BaFin und ESMA ein Basisinformationsblatt (KID) nach der PRIIPS-Verordnung verlangen
13. Dez. 20225 Min. Lesezeit
Was besagt Rule 144 nach US-Wertpapierrecht?
Rule 144 ist eine Ausnahmeregelung nach US-Recht für den Weiterverkauf von Wertpapieren, die nicht bei der SEC registriert sind.
12. Okt. 20224 Min. Lesezeit
Was sind Control Securities nach US-Recht?
Control Securities i.S.d. Rule 144 bezeichnen Wertpapiere eines Emittenten, die ein mit dem Emittenten verbundenes Unternehmen hält.
29. Sept. 20221 Min. Lesezeit
Was sind Restricted Securities nach US-Recht?
Restricted Securities i.S.d. US-Rechts sind nicht bei der SEC registrierte Wertpapiere, die Beschränkungen beim Weiterverkauf unterliegen.
29. Sept. 20224 Min. Lesezeit
Maker-Taker- und Taker-Maker-Modelle: Was ist der Unterschied?
Mit Maker-Taker- und Taker-Maker-Modellen geben Börsenträger Liquiditätsgebern oder -nehmern besondere Anreize für die Orderausführung.
22. Mai 20222 Min. Lesezeit
Was ist ein Market-Maker?
Market-Maker führen dem Markt Liquidität zu, indem sie anderen Handelsteilnehmern kontinuierlich für Ausführungen zur Verfügung stehen.
6. Mai 202211 Min. Lesezeit
Übersicht RTS, ITS und DA zur MiFID II und MiFIR
Vor lauter RTS, ITS und DA zur MiFID II und MiFIR verliert man schnell den Überblick. Downloaden Sie hier die Übersicht für Praktiker.
29. Aug. 20212 Min. Lesezeit
Vergleichsfassung der Änderungen der MaComp vom 24. März 2021
Am 24. März 2021 hat die BaFin eine Aktualisierung der MaComp veröffentlicht. Die Änderungen betreffen Broker und Anlageberater.
24. März 20211 Min. Lesezeit
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